Prêt à taux révisable
Comme son nom l’indique, un crédit à taux révisable fluctue en fonction d’un indice monétaire, l’Euribor (Euribor : taux interbancaire européen. ) en règle générale.
Votre prêt peut ainsi vous revenir plus ou moins cher, selon la conjoncture.

Il existe deux grandes familles de crédits à taux révisables, le «révisable classique» et le «révisable dit capé».

* Les prêts «révisables classiques» :

Ils affichent les taux les plus attractifs du marché mais ce sont aussi les crédits les plus risqués pour l’emprunteur. En effet, ils ne sont assortis d’aucun butoir en cas de hausse.

• Les avantages : Ils vous permettent de profiter des baisses des taux du marché monétaire et ne vous pénalisent pas en cas de remboursement anticipé: a priori, aucune pénalité de remboursement anticipé n’est appliquée.
• Les risques : En cas de forte hausse des taux, vous risquez de voir grimper la facture. Toutefois, des garde-fous existent. Premièrement, la progression des mensualités est plafonnée, pour ne pas provoquer l’insolvabilité de l’emprunteur. En pratique, c’est la durée du prêt qui augmente, surenchérissant le coût total du prêt. Deuxièmement, vous conservez la possibilité, soit à tout moment, soit à la date anniversaire du prêt, suivant les organismes financiers, de passer à taux fixe. Attention cependant aux conditions qui vous seront proposées à ce moment-là.

La règle d’or : Ne vous fiez pas au taux d’appel très attractif valable parfois seulement quelques mois ou une année tout au plus. Pour éviter de tomber dans le panneau, faites-vous bien expliquer le mécanisme de révision des taux, simulations à l’appui.

* Les prêts «révisables capés» :

Les établissements bancaires distribuent de plus en plus des crédits révisables sécurisés, munis d’un plafond déterminé à l’avance, appelé «cap». L’intérêt? Vous êtes sûr que vous ne dépasserez jamais le taux pour lequel vous avez signé le «cap» même si les taux sur les marchés financiers s’envolent. Cette sécurité a bien sûr un prix. Le taux de départ des «révisables capés» est un peu plus élevé que celui des «révisables classiques», mais reste inférieur à celui du taux fixe. Les établissements proposent l’une ou l’autre de ces deux formules à leurs clients:

• soit un «cap» à la hausse mais aucun à la baisse;
• soit ce que l’on appelle un «tunnel», à savoir un plafond à la hausse et un plancher à la baisse. Les banques généralistes pratiquent le tunnel, généralement à +2/–2, voire à +1/–1.

Le bon conseil Certaines banques proposent un tunnel entre +3/-3. Boudez ces offres sans intérêt. Le niveau du cap ne doit pas dépasser +1/-1 ou +2/-2 points grand maximum.

L’avis du pro Lorsque vous souscrivez un crédit à taux révisable, la banque lève généralement vos dernières inquiétudes en vous expliquant qu’en cas de hausse des taux, vous disposez d’une solide protection puisque vous conservez toujours la possibilité de transformer votre taux variable en taux fixe. C’est vrai! Mais encore faut-il savoir à quelles conditions. Car, en pratique, elles sont le plus souvent peu favorables aux emprunteurs. Ouvrez donc l’œil et le bon si vous ne voulez pas risquer de passer pour le dindon de la farce…

Extrait : Barnier, Laurence. Crédit immobilier : empruntez malin, dépensez moins.
Paris, France: Vuibert, 2006. 43.